Den regnskabsmæssige behandling af lodrette fusioner

En lodret fusion er en fusion mellem et moder- og et datterselskab, hvor moderselskabet er den modtagende virksomhed. Ved en omvendt lodret fusion er datterselskabet den modtagende. Fordi kontrollen over de involverede selskaber forbliver uændret, skal sammenlægningen regnskabsmæssigt ske efter koncernmetoden. Det gælder også selvom, der fusioneres med flere datterselskaber, og uanset om nogle af disse måske kun er delvist ejede. 

Når sammenlægningen ikke kan ske efter hverken overtagelsesmetoden, sammenlægningsmetoden eller bogført værdismetode, hvilke metoder skal anvendes ved fusion af fx søsterselskaber, skyldes det, at der som nævnt allerede er opnået kontrol. I årsregnskabslovens forstand er der derfor ikke tale om en virksomhedssammenslutning.
 

Koncernmetoden

Brugen af denne indebærer, at de værdier, der er anvendt i moderselskabets koncernregnskab, skal videreføres af den fortsættende virksomhed. De merværdier, herunder goodwill, som moderselskabet har indregnet, hvis datterselskabet er købt, videreføres derfor også, uanset om det er moder- eller datterselskabet, som er det modtagende selskab ved fusionen.

Årsregnskabet for det modtagende selskab skal udarbejdes som om, at fusionen var gennemført på det oprindelige overtagelsestidspunkt. Det betyder, at der også skal ske tilpasning af sammenligningstal både i resultatopgørelse, balance og noter samt i hoved- og nøgletalsoversigten. Der er ved lodrette og omvendt lodrette fusioner ikke nogen mulighed for at undlade tilpasning af sammenligningstal. 
 

Købsprisallokering 

Hvis det moderselskab, der indgår i fusionen, ikke har udarbejdet koncernregnskab, skal der udarbejdes opgørelser svarende til, at moderselskabet hele tiden har udarbejdet et sådant. Har moderselskabet ikke udarbejdet en købsprisallokering, fx fordi moderselskabet har anvendt kostprismetoden til måling af kapitalandele i dattervirksomheder, skal en sådan opgørelse ske på koncernetableringstidspunktet med fradrag af afskrivninger på identificerede merværdier på erhvervelsestidspunktet og frem til fusionens regnskabsmæssige virkningstidspunkt. 
 

Forskelsværdier

Der kan opstå en situation, hvor der er forskel mellem moderselskabs bogførte værdi af kapitalandelen før fusionen, og de værdier som kapitalandelen indgik med i koncernregnskabet. Det er særligt tilfældet, hvis moderselskabet målte kapitalandelene til kostpris eller anvendte indre værdis metode som målemetode. Sådanne forskelsværdier skal ved fusionen indregnes på egenkapitalen for den modtagende virksomhed. 
 

Omkostninger

Fusionsomkostninger – typisk advokat- og revisorudgifter – indregnes i resultatopgørelsen for den periode, hvor de afholdes.
 

Omtale

En lodret eller omvendt lodret fusion vil almindeligvis medføre væsentlige ændringer i virksomhedens aktiviteter eller økonomiske forhold med den konsekvens, at fusionen bør omtales i ledelsesberetningen. Virksomheder i regnskabsklasse B bør i givet fald omtale forholdet under redegørelsen for væsentlige ændringer i aktiviteter og økonomiske forhold. Virksomheder i regnskabsklasse C-D bør omtale fusionen under redegørelsen for udviklingen i virksomhedens aktiviteter og økonomiske forhold. Under anvendt regnskabspraksis, skal den ved fusionen anvendte metode for sammenlægningen (koncernmetoden) beskrives.