Ny lov kan påvirke jeres lånevilkår - er I forberedte?

1.    Lovforslag L 193 – hvad er det?

I løbet af sommeren blev Lovforslag L 193 behandlet i Folketinget og trådte i kraft den 1. juli 2025. Lovforslaget implementerer ændringer fra EU’s kapitalkravsdirektiv i dansk lovgivning. Det betyder, at alle danske banker og realkreditinstitutter skal integrere miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige risici (ESG-risici) i deres risikostyring.

Fra januar 2026 for store banker og senest januar 2027 for små sparekasser og andelskasser skal bankerne efterleve nye, specifikke ESG-retningslinjer fra Den Europæiske Banktilsynsmyndighed (EBA). Selvom reglerne direkte gælder bankerne, betyder det indirekte, at virksomheder fremover kan blive påkrævet at levere dokumentation på ESG-forhold, når de i fremtiden søger lån eller finansiering. 

1.1.    Hvad betyder det for virksomhederne? 

Det betyder konkret, at virksomheder, der ønsker attraktive lånevilkår, bør forberede sig på, at banken fremover kan efterspørge:

• Klimaregnskaber (Scope 1, 2 og evt. 3)
• Data på energiforbrug og omstilling til vedvarende energi
• Miljøpolitikker, arbejdsmiljødata og governance-strukturer
• En realistisk klima- og omstillingsplan med klare mål og milepæle

Bankernes krav til ESG-data og dokumentation vil variere afhængigt af virksomhedens størrelse, branche og risikoprofil. 

Små og mellemstore virksomheder (SMV’er) vil i mange tilfælde kunne nøjes med data, f.eks. på energiforbrug eller Scope 1 og 2 data. Større virksomheder, eller virksomheder i brancher med høj klimarisiko (f.eks. transport, byggeri eller landbrug), kan møde højere datakrav, f.eks. komplette klimaregnskaber på Scope 1-3, og dokumenterede klima- og omstillingsplaner. 

Disse data skal banken bruge til at vurdere ESG-risici hos virksomheden, hvilket påvirker virksomhedens adgang til finansiering og betingelserne herfor. Bankerne er forpligtet til at vurdere deres egne ESG-risici systematisk og løbende, både på kort, mellemlang og lang sigt (mindst 10 år). Dette betyder konkret, at bankerne fremover skal:

• Identificere ESG-risici systematisk
• Måle og overvåge ESG-risici løbende
• Indarbejde ESG-risici i deres kapitalkrav og kreditvurderinger

1.2.    Ny udvikling fra Den Europæiske Centralbank

Den Europæiske Centralbank (ECB) sender også et klart signal. Klimarisici er finansrisici.
Fra 2026 bliver klimarisiko en direkte faktor i virksomheders adgang til kapital. ECB indfører en klimafaktor, der kan reducere værdien af virksomhedsobligationer som sikkerhed, hvis virksomheden ikke har styr på klima- og omstillingsrisici. 

Det betyder, at:

• Virksomheder uden en troværdig klima- og omstillingsplan risikerer lavere sikkerhedsværdi på deres obligationer og dermed dyrere finansiering.
• Virksomheder med dokumenterede mål og reduktioner får bedre adgang til kapital og mere attraktive lånevilkår.

Det understreger, bl.a. at klimatransitionsplaner bliver en forudsætning for finansiering, på samme som med L193 og bankernes kommende ESG-krav.

1.3.    Hvordan kan BDO hjælpe? 

Hos BDO står vi allerede nu klar til at hjælpe jer med at imødekomme bankernes kommende krav til dokumentation af ESG-data. Vi tilbyder skræddersyet rådgivning, der konkret hjælper jer med at:

• Kortlægge og dokumentere ESG-data
• Udarbejde klimaregnskaber på alle 3 scopes 
• Assistere med klima- og omstillingsplaner
• Udarbejde revisorerklæringer på ESG-data og klimaregnskaber
• Forstå og imødekomme bankernes og Finanstilsynets forventninger

Da ESG-data typisk følger virksomhedens finansielle regnskabsår, anbefaler vi, at I starter forberedelserne allerede nu. Erfaring viser nemlig, at det kan tage tid at indsamle og kvalitetssikre alle nødvendige oplysninger.

Vil I sikre jeres virksomheds positionering og adgang til attraktive finansieringsmuligheder i fremtiden? Kontakt os, så vi hjælper jer godt på vej. 
 

1.4.    Yderligere kompetencer vedr. grønne lån og finansiering: 

Foruden de nye krav til banker og låntagere, som følger af Lov L 193, har BDO erfaring og specialiserede kompetencer inden for ESG-relateret finansiering. Vi rådgiver både virksomheder, investorer og finansielle aktører om bæredygtige finansieringsløsninger og datakrav

Vi tilbyder rådgivning inden for følgende områder:

Forståelse for ESG-rammeværk og regulering:

• Indsigt i EU-taksonomien, CSRD, SFRD og andre nøglelovgivninger som påvirker inve-steringsbeslutninger og rapportering.

Analyse og vurdering af bæredygtighedsrisici

• Identifikation og vurdering af klimarisici (fysiske og overgangsrisici) i finansielle porte-føljer og investeringsstrategier.

Integration af bæredygtighed i finansielle beslutninger

• Kobling af ESG-data og klimamål med finansiel performance og risikostyring.

Green & sustainable finance produkter

• Rådgivning indenfor grønne/sociale obligationer, bæredygtige lån, KPI-linked finansiering og due diligence af finansielle instrumenter med ESG-komponenter.

Rapportering og dokumentation

• Ekspertise i klimaregnskaber og ESG-rapportering, herunder GHG-protokollen, TCFD, GRI og relevante indikatorer for investorer og långivere. 

Revisorerklæringer på ESG-data

• Vi tilbyder revisorerklæringer på klimaregnskaber og ESG-opgørelser, som kan styrke dokumentation over for banker og investorer og sikre højere troværdighed i kreditvurderinger.

Stakeholder- og regulatorisk dialog

• Evne til at rådgive ledelse, investorer og compliance-afdelinger i et sprog, der forener bæredygtighedsambitioner med finansiel praksis.