Generationsskifte til fond – skatteregler hjælper Coloplast-ejer

Flere medier har for nylig fortalt, at Niels Peter Louis-Hansen, der er storaktionær i det børsnoterede medikoselskab Coloplast, snart gennemfører et generationsskifte, hvorved hans kontrollerende ejerandel i selskabet vil blive overdraget til en almennyttig erhvervsdrivende fond. Coloplast får dermed samme ejerstruktur som blandt andet Novo, Carlsberg og Lundbeck.  

Overdragelsen sker dog ikke fra storaktionæren personligt, men fra et af ham ejet holdingselskab, NPLH Holding ApS. Det fremgår af en af Coloplast udsendt selskabsmeddelelse. Denne detalje er ikke uvæsentlig, da den er skattemæssigt betinget. Det fremgår af punkt 2.3.1. i den forhåndstilkendegivelse, som Finanstilsynet i 2022 gav om, at overdragelsen kunne gennemføres uden at medføre tilbudspligt til selskabets øvrige aktionærer. 

Når skattereglerne spiller en rolle i forbindelse med etableringen af den nye fond, skyldes det særlige regler, hvorefter et selskabs formue helt eller delvist kan gives til en velgørende fond uden, at det medfører udlodningsbeskatning hos hovedaktionæren og tillige uden skattemæssige konsekvenser også for selskabet og fonden. Altså helt uden at udløse skatter og afgifter.

Opskriften

Det 100 % skattefrie generationsskifte opnås, hvis følgende krav opfyldes:

• Gaven tilfalder fondens grundkapital. Hvis en del af gaven tilfalder den disponible kapital, vil denne del være skattepligtig for fonden, men skatten vil ofte helt eller delvist kunne elimineres via fradragsberettigede uddelinger eller hensættelser til sådanne.
• Fonden må ikke være en familiefond og skal have et velgørende formål, som der efterfølgende skal foretages uddelinger til, men der er intet til hinder for, at fonden også kan have det som sit formål at videreføre en virksomhed, typisk i et datterselskab. Fonden kan dog også stiftes ved overdragelse af en formue alene bestående af værdipapirer.
• Overdragelse af kapitalandele – men ikke andre aktiver – kræver forhåndsgodkendelse hos Skatterådet. Det tager noget tid, men er sjældent problematisk. For at smidiggøre sådanne overdragelser, vil kompetencen til at tillade det måske snart blive overdraget til Skattestyrelsen, jf. denne redegørelse fra Skatteministeriet til Folketingets Skatteudvalg.

Der er intet til hinder for, at det velgørende formål kan have et relativt lokalt sigte. I en afgørelse fra 2022 godkendte Skatterådet således, at et selskab uden skattemæssige konsekvenser kunne gaveoverdrage aktier i et datterselskab til en fond, hvis formål blandt andet skulle være at yde økonomisk støtte dels til kræftramte personer og disses familier, dels til julearrangementer rettet mod hjemløse og ensomme personer, og endelig dels til gennemførelse af kulturelle arrangementer, men i alle tre tilfælde kun til personer eller aktiviteter i to specifikke kommuner. Reglerne er derfor også interessante for ejerledere med et stort lokalt engagement og fokus, da en fondsløsning kan etableres med henblik på at videreføre en lokal virksomhed og/eller for at støtte det nærområde, hvor en sådan er beliggende.

Lind strøm af nye fonde

Ifølge oplysninger fra Fondenes Videnscenter er der i perioden 2016-2025 stiftet 76 nye erhvervsdrivende fonde med såvel et kapitalejende som et uddelende formål. Det svarer i grove træk til én ny hver anden måned. Disse fonde er kendetegnet ved, at de ejer kapitalandele i mindst ét selskab og foretager uddelinger til almennyttige formål. Kun 9 af de 76 nye fonde er ifølge Videnscentret stiftet med en grundkapital på over 100 mio. kr. Coloplast-fonden er derfor et særsyn.   

Selvom det ikke er hverdagskost, at der stiftes nye kapitalejende fonde, så vil kombinationen af gunstige skatteregler og store formuer hos mange ejerledere alt andet lige betyde, at vi også i de kommende år vil se en del nye fonde af denne slags.