Tilbagerulning af generationsskifter kan være interessant
Tilbagerulning af generationsskifter kan være interessant
De nye regler om skattefrie generationsskifter af ejendomsselskaber, kan i nogle tilfælde gøre det relevant at tilbagerulle et tidligere foretaget generationsskifte, hvor forældrene sidder tilbage med en post A-aktier med en forlods ret til udbytte.
Ejendomsselskaber blev tidligere sidestillet med investeringsselskaber, hvis formue er placeret i børsnoterede aktier og andre finansielle aktier. Det betød, at de ikke kunne overdrages med skattemæssig succession – altså uden beskatning hos sælgeren – til nærtstående.
Tilbage i tid blev mange generationsskifter af sådanne selskaber derfor struktureret på den måde, at kapitalen først blev opdelt i henholdsvis A- og B-aktier, hvorved førstnævnte blev tillagt en forlods ret til udbytte af ikke ubetydelig størrelse. Herefter kunne B-aktierne nemlig overdrages til fx børnene, uden at dette kostede skat på sælgersiden, fordi disse aktier kun havde en lav værdi – typisk kurs 100. Mange forældre er derfor i dag ejere af en post A-aktier af betydelig værdi, og i nogle tilfælde er børnenes B-aktier ikke steget en krone i værdi, fordi der ikke er udloddet udbytte i det omfang, som man oprindelig forventede at gøre.
Ejendomsselskaber kan derfor nu generationsskiftes uden beskatning hos sælgeren, hvis blot mere end halvdelen af formuen i selskabet kan henføres til udlejningsejendomme. Det forhold, at der kan overdrages uden beskatning, betyder ikke, at skatteregningen forsvinder. Den udskydes i princippet til det tidspunkt, hvor der sælges til én uden for familien. Køberen – normalt børn og/eller børnebørn – overtager således en latent skatteforpligtelse, hvilket der tages hensyn til ved fastsættelsen af overdragelsesvilkårene. Typisk på den måde, at en del af overdragelsessummen berigtiges med en gave fra sælger til køber.
De nye regler giver derfor anledning for ganske mange ejere af unoterede A-aktier, der er tillagt en forlods ret til udbytte, til at overveje, hvilke muligheder de nye regler giver dem, hvis de i deres selskab har udlejningsejendomme eller de overvejer at investere i sådanne, hvilket kan være relevant at gøre.
De har groft sagt to muligheder. De kan enten indlede et generationsskifte af deres A-aktier, eller de kan starte med at rulle det tidligere foretagne generationsskifte tilbage ved at lade børnene sælge deres B-aktier tilbage. Derefter kan de gennem en vedtægtsændring igen give alle aktier samme rettigheder. Sluttelig kan de så gennemføre et mere almindeligt genererationsskifte med skattemæssig succession. Det sidste vil nok blive foretrukket i de tilfælde, hvor en tilbageoverdragelse af B-aktierne kan ske uden en større skattebelastning hos børnene, fordi deres aktier ikke er steget i værdi.
Tilbage i tid blev mange generationsskifter af sådanne selskaber derfor struktureret på den måde, at kapitalen først blev opdelt i henholdsvis A- og B-aktier, hvorved førstnævnte blev tillagt en forlods ret til udbytte af ikke ubetydelig størrelse. Herefter kunne B-aktierne nemlig overdrages til fx børnene, uden at dette kostede skat på sælgersiden, fordi disse aktier kun havde en lav værdi – typisk kurs 100. Mange forældre er derfor i dag ejere af en post A-aktier af betydelig værdi, og i nogle tilfælde er børnenes B-aktier ikke steget en krone i værdi, fordi der ikke er udloddet udbytte i det omfang, som man oprindelig forventede at gøre.
Nye regler
Med virkning fra den 1. januar 2025 blev reglerne ændret sådan, at udlejning af fast ejendom nu sidestilles med øvrige former for erhvervsmæssig virksomhed, hvis ejeren i overvejende grad selv står for indgåelsen af aftaler af væsentlig økonomisk betydning for driften af udlejningsvirksomheden. Et krav som kan opfyldes, uanset at driften af udlejningsvirksomheden er outsourcet til en ejendomsadministrator. Det kan du læse mere om i denne artikel.Ejendomsselskaber kan derfor nu generationsskiftes uden beskatning hos sælgeren, hvis blot mere end halvdelen af formuen i selskabet kan henføres til udlejningsejendomme. Det forhold, at der kan overdrages uden beskatning, betyder ikke, at skatteregningen forsvinder. Den udskydes i princippet til det tidspunkt, hvor der sælges til én uden for familien. Køberen – normalt børn og/eller børnebørn – overtager således en latent skatteforpligtelse, hvilket der tages hensyn til ved fastsættelsen af overdragelsesvilkårene. Typisk på den måde, at en del af overdragelsessummen berigtiges med en gave fra sælger til køber.
Tilbagerulning
En ikke ubetydelig del af de mange generationsskifter, der tilbage i tid er blevet gennemført med brug af den særlige A/B-model, ville næppe være blevet struktureret på den måde, hvis generationsskiftet skulle gennemføres i dag. At operere med forskellige aktieklasser er nemlig sjældent i sig selv nogen fordel.De nye regler giver derfor anledning for ganske mange ejere af unoterede A-aktier, der er tillagt en forlods ret til udbytte, til at overveje, hvilke muligheder de nye regler giver dem, hvis de i deres selskab har udlejningsejendomme eller de overvejer at investere i sådanne, hvilket kan være relevant at gøre.
De har groft sagt to muligheder. De kan enten indlede et generationsskifte af deres A-aktier, eller de kan starte med at rulle det tidligere foretagne generationsskifte tilbage ved at lade børnene sælge deres B-aktier tilbage. Derefter kan de gennem en vedtægtsændring igen give alle aktier samme rettigheder. Sluttelig kan de så gennemføre et mere almindeligt genererationsskifte med skattemæssig succession. Det sidste vil nok blive foretrukket i de tilfælde, hvor en tilbageoverdragelse af B-aktierne kan ske uden en større skattebelastning hos børnene, fordi deres aktier ikke er steget i værdi.
