Hjælp til iværksættere på bekostning af aktieinvestorer

Tilbage i juni måned blev der indgået en bred politisk aftale om at forbedre vilkårene for iværk-sættere med hele 46 forskellige initiativer. Heriblandt var der følgende fire ændringer af aktieskattereglerne, hvilket ændringer alle skulle have virkning fra 2025:

1. Progressionsgrænsen for aktieindkomst skulle ekstraordinært forhøjes med 19.000 kr. – nemlig fra 61.000 kr. til 80.000 kr. (2024-niveau).
2. Loftet for indskud på en aktiesparekonto skulle forhøjes fra 135.900 kr. til 160.000 kr. (2024-niveau). 
3. Beskatningen hos selskaber af udbytter fra skattefrie porteføljeaktier – det vil sige ejerandele på under 10 % i ikke-børsnoterede danske og udenlandske selskaber og uden kontrol over disse – skulle ophæves.
4. Selskaber med skattepligtige porteføljeaktier – det vil sige ikke-kontrollerende ejerandele på under 10 % i børsnoterede selskaber – skulle kunne vælge realisationsbeskatning for en periode på syv år i stedet for lagerbeskatning af sådanne aktier. 

Nu er lovforslaget om disse ændringer så vedtaget. I sidste øjeblik skete der dog en ikke uvæsentlig ændring, idet forhøjelsen af progressionsgrænsen for aktieindkomst blev udskudt fra 2025 til indfasning i årene 2026 og 2027. Det skete for at skaffe finansiering til at give den sidstnævnte regelændring – muligheden for at vælge realisationsbeskatning – tilbagevirkende kraft. Baggrunden herfor var et ønske om at hjælpe nogle af de iværksættere, som ved at stå frem med deres personlige historier, har været den direkte årsag til, at reglerne ændres. 

Beskatning af aktieindkomst i 2025

Med det oprindelige lovforslag ville progressionsgrænsen for aktieindkomst i 2025 stige til 83.100 kr. Nu kommer grænsen i stedet til at lyde på 67.500 kr. Forhøjelsen indfases i stedet over årene 2026 og 2027, idet grænsen i 2026 kommer til at lyde på 75.800 kr. (2025-niveau). Først i 2027 hæves den til de 83.100 kr., (2025-niveau), der som nævnt ellers var målet allerede i 2025.

Udskydelsen betyder, at private aktieinvestorer i 2025 går glip af en skattelettelse på op til 2.340 kr. Ægtefæller det dobbelte.
 

Realisationsbeskatning af børsnoterede aktier ejet af selskaber

Muligheden for at vælge realisationsbeskatning gælder kun for aktier i selskaber, der bliver børsnoteret i fremtiden, eller som er blevet børsnoteret i perioden fra 1. januar 2015 og fremefter. Selskaber, der ejer aktier i fx Novo Nordisk, Danske Bank eller A.P. Møller Mærsk påvirkes således ikke af lovændringen og vil fortsat skulle opgøre gevinst og tab efter lagerprincippet. Ved børsnotering forstås, at selskabets aktier er optaget til handel på et såkaldt reguleret marked, fx Nasdaq Copenhagen, eller en såkaldt multilateral handelsfacilitet, fx First North.  

Når det gælder aktier i selskaber, der er børsnoteret i perioden 1. januar 2015 til 31. december 2024, er det en supplerende betingelse, at selskabet ejede aktier i targetselskabet i de seneste 30 dage inden børsnoteringen af dette.

Muligheden for at vælge realisationsbeskatning gælder for de første syv år og gælder også for eventuelle aktier, der købes inden for denne periode. Valget er bindende for alle syv år. Ved udløbet af perioden overgår aktierne automatisk til lagerbeskatning og med aktiernes oprindelige anskaffelsessum som primoværdi.

Selskaber, der ønsker at overgå til realisationsbeskatning forud for indkomståret 2024, skal ansøge Skattestyrelsen om tilladelse hertil senest den 1. juli 2025.