Skattereformen - selskabers aktieinvesteringer(Skat og moms)
23-04-2009 17:19
Af
Henning Boye Hansen og Karsten Gianelli
Skatteministeren har den 22. april 2009 fremsat lovforslaget omkring den fremtidige beskatning af selskabers aktieinvesteringer. Reglerne skal have virkning fra og med indkomståret 2010.
Essensen er uændret i forhold til det forslag, der blev sendt i høring.
Den nuværende 3 års-regel ophæves og erstattes af en sondring mellem datterselskabs- og koncernselskabsaktier på den ene side og porteføljeaktier på den anden side. Gevinst og tab på de førstnævnte er altid skattefri uanset ejertid, mens gevinst og tab på de sidstnævnte omvendt altid er skattepligtige og skal som udgangspunkt opgøres efter lagerprincippet.
Mellemholdingselskaber
Selv om et selskab ejer 10 % af aktierne i et andet selskab, er disse aktier IKKE omfattet af reglerne for datterselskabsaktier, hvis det aktieejende selskab har karakter af et såkaldt mellemholdingselskab, dvs. hvis følgende betingelser er opfyldt:
- Mellemholdingselskabets primære funktion er at eje aktier i datterselskaber.
- Mellemholdingselskabet ikke udøver reel økonomisk virksomhed vedrørende aktiebesiddelsen, og
- Mere end 50% af mellemholdingselskabet ejes direkte eller indirekte af selskaber, der ikke selv ville opfylde kravet om en 10 % ejerandel i datterselskabet ved direkte ejerskab.
Følgende konstruktion rammes af reglerne:
Efter en kapitalindsprøjtning er et driftsselskab for 80%’s vedkommende ejet af en større investor. De resterende 20% er nu via et mellemliggende holdingselskab ejet af 4 søskende via hver deres eget holdingselskab. I denne situation vil hver af de fire søskendes personlige holdingselskaber alene eje 5% af driftsselskabet ved et direkte ejerskab. Følgelig skal der ses igennem mellemholdingselskabet – forudsat dettes primære funktion er at eje aktierne i driftsselskab og i øvrigt ikke udover reel økonomisk virksomhed. Konsekvensen er, at udbytte fra driftsselskabet til det mellemliggende holdingselskab er skattepligtigt, ligesom mellemholdingselskabet vil være skattepligtigt af avancer på driftsselskabsaktierne.
Følgende konstruktion rammes IKKE af reglerne:
Et driftsselskab ejes af 2 holdingselskaber, hvoraf det ene ejer 60 % og det andet 40 %. Aktierne i det ”store” holdingselskab ejes af enkelt aktionær. Aktierne i det ”lille” holdingselskab ejes ligeligt af 5 personer. De ledende medarbejdere, som altså indirekte hver ejer 8 %. Medarbejderens holdingselskab er således et mellemholdingselskab, men rammes ikke af reglerne, da de personligt ejer aktierne i dette. Udlodninger fra driftsselskabet vil derfor være skattefrie for begge holdingselskabers vedkommende, ligesom aktierne i driftsselskabet kan afstås skattefrit.
Porteføljeaktier
Som udgangspunkt skal gevinst og tab opgøres efter lagerprincippet og skal altid medregnes ved indkomstopgørelsen. Det betyder, at tab kan modregnes i anden indkomst.
De mange indsigelser mod den varslede lagerbeskatning er til dels taget til efterretning. Der lægges således op til, at man for unoterede aktier kan anvendes et realisationsprincip, men i så fald kan tab ikke modregnes i anden indkomst. Der betales altså en pris.
Overgangsregler
Overgangsreglerne i lovforslaget indeholder regler om den skattemæssige indgangsværdi for de aktier, som vil være skattepligtige efter de nye regler, dvs. for porteføljeaktier.
For aktier, der ved indgangen til indkomståret 2010 har været ejet i 3 år eller mere, vil indgangsværdien skulle sættes til aktiernes handelsværdi ved starten af indkomståret 2010.
For aktier, der ved indgangen til indkomståret 2010 har været ejet i mindre end 3 år, vil indgangsværdien være den faktiske anskaffelsessum for aktierne. I to situationer skal indgangsværdien af sådanne aktier dog ansættes til handelsværdien ved starten af indkomståret 2010, nemlig
- Hvis aktierne er erhvervet ved en kapitalforhøjelse foretaget den 22. april 2009 eller senere, eller
- Hvis aktierne er erhvervet ved en skattefri aktieombytning uden tilladelse den 22. april eller senere.
Udformningen af ikrafttrædelsesreglerne betyder dermed, at der ikke er nogen særlige fordele ved at realisere fradragsberettigede tab eller skattefri gevinster inden starten af indkomståret 2010.
Spørgsmål vedrørende ovenstående kan rettes til Karsten Gianelli, tlf. 3915 5304 eller Henning Boye Hansen, tlf. 3915 5325
Til nyhedslisten