Porteføljeaktier - muligheder for optimering i år(Skat og moms)
19-08-2009 11:21
Af
Steen Mørup
Med virkning fra og med indkomståret 2010 gælder der som bekendt nye skatteregler for selskabers afståelse af aktier. Fra det tidspunkt opererer selskaber med 2 begreber: datterselskabsaktier og porteføljeaktier.
Når der ejes minimum 10 % af selskabskapitalen eller aktionæren er koncernforbundet med selskabet, er det datterselskabsaktier/koncernselskabsaktier.
Alle andre aktier (med undtagelse af såkaldte formueplejeaktier) er porteføljeaktier.
Gevinster ved afståelse af datterselskabsaktier/koncernselskabsaktier er altid skattefrie, og der er aldrig fradrag for tab.
Derimod er gevinster på porteføljeaktier altid skattepligtige og der er fradrag for tab på samme. Og det gælder uanset ejertiden for aktierne. Gevinst/tab opgøres efter lagerprincippet, men med mulighed for at vælge realisationsprincippet for unoterede porteføljeaktier.
Når de nye regler træder i kræft, fastsættes der en indgangsværdi for alle porteføljeaktier (uanset ejertid) svarende til deres handelsværdi ved begyndelsen af indkomståret 2010.
Hvis den samlede anskaffelsessum for selskabets porteføljeaktier overstiger den samlede indgangsværdi, kan selskabet opgøre en nettotabskonto, som kan modregnes i fremtidige gevinster på porteføljeaktier. Hvis indgangsværdien derimod er større end den samlede anskaffelsessum, dvs. at aktierne samlet er steget i værdi siden anskaffelsen, så er denne værdistigning ikke skattepligtig, uanset om aktierne har været ejet over eller under 3 år ved begyndelsen af indkomståret 2010.
Den nye lov indeholder flere værnsregler for at undgå, at der skal kunne spekuleres i at optimere selskabets skattemæssige situation for porteføljeaktier. En af værnsreglerne indebærer, at har selskabet i perioden 25. maj 2009 og indtil begyndelsen af indkomståret 2010 foretaget skattefri salg af aktier ejet i 3 år eller mere, så skal både anskaffelsessummen og salgssummen for aktierne medregnes i opgørelsen af nettotabskontoen. Det er således ikke muligt at forøge nettotabskontoen ved at realisere sine skattefri aktieavancer inden begyndelsen af indkomståret 2010.
I visse situationer er der dog mulighed for at optimere selskabets skattemæssige position i relation til beskatning af porteføljeaktier.
Det gælder for selskaber,
• som ejer porteføljeaktier, der er faldet i værdi siden anskaffelsen, og
• som har været ejet i mindre end 3 år, og
• som endnu ikke har påbegyndt indkomståret 2010.
Disse selskaber kan overveje at realisere disse tab, som derved bliver ”gamle” kildeartstab, der fuldt ud kan fremføres og modregnes i skattepligtige aktiegevinster for indkomståret 2010 og senere indkomstår.
En realisation af disse tab vil aldrig medføre en ringere skattemæssig stilling for selskabet, end i forhold til at beholde aktierne til begyndelsen af indkomståret 2010.
I visse situationer vil den skattemæssige stilling blive forbedret ved realisation af de fradragsberettigede tab i indkomståret 2009, nemlig
- Hvis selskabet også har porteføljeaktier, som er steget i værdi. Beholdes tabsaktierne vil det fradragsberettigede tab på disse aktier blive reduceret med gevinsten på gevinstaktierne ved opgørelsen af nettotabskontoen, mens der vil være fuldt fradrag for et tab, der realiseres i indkomståret 2009.
- Hvis tabsaktierne påregnes at stige i værdi frem til starten af indkomståret 2010 kan det være en fordel af realiseres tabet ved et salg og eventuelt genkøbe aktierne. Det tab, der realiseres nu ved et salg af aktierne, bliver fradragsberettiget, mens værdistigningen på aktierne fra genkøbet og frem til starten af indkomståret 2010 ikke er skattepligtig. Vælges genkøb skal man dog være opmærksom på, at SKAT vil forlange, at der skal være en vis tidsmæssig adskillelse mellem salget og genkøbet med en reel risiko for kursudsving.
Spørgsmål kan rettes til Steen Mørup, tlf. 3915 5323, stm@bdo.dk
Læs Depechen i sin helhed her.
Til nyhedslisten