• Private virksomheder
• Offentlige virksomheder
• Publikationer
• Job
• Kurser og arrangementer
• Om BDO
• BDO International

Ny kursgevinstlov(Skat og moms) 

Folketinget har næsten ubemærket vedtaget Regeringens forslag til en ny kursgevinstlov. Den betyder, at private investorer nu – på samme måde som selskaber og fonde mv. - skal betale skat af kursgevinster på danske obligationer, pantebreve mv.

Lovforslaget blev fremsat den 27. januar i år og er beskrevet i Depechen 2010, nr. 3.

Under behandlingen i Folketinget stillede Skatteministeren ikke mindre end 34 ændringsforslag. Kun et enkelt af disse har væsentlig interesse. Ved ændringen blev der indføjet en bestemmelse om, at tab på aktiebaserede finansielle kontrakter fra 2010 kan modregnes i gevinster på børsnoterede aktier, hvis investoren ikke har gevinster på andre finansielle kontrakter, som tabet kan modregnes i.

Ellers blev forslaget vedtaget i sin oprindelige form. Det betyder følgende:

• Med virkning for obligationer samt pante- og gældsbreve, der er købt den 27. januar 2010 eller senere, er alle former for kursgevinster nu skattepligtige.
• Omvendt vil tab på obligationer købt den 27. januar 2010 eller senere også være fradragsberettiget. Det gælder også tab på sælgerpantebreve og private pengeudlån. Hovedaktionærer vil dog ikke kunne fratrække tab på udlån til eget selskab. Der vil heller ikke være adgang til tabsfradrag ved udlån til nærtstående familiemedlemmer.
• Fradrag for tab på børsnoterede obligationer vil være betinget af, at købet af disse er indberettet til SKAT. Denne regel får dog først virkning for obligationer, der købes efter 1. januar 2011.
• Kursgevinster på gæld – som oftest realiseret ved låneomlægning – vil fortsat være skattefrie for personer.
• Satsen for beskatning af positiv nettokapitalindkomst sænkes frem til 2014 fra de nuværende 51,5 % ex. kirkeskat til 42,0 %. I 2010 sænkes skatten med 2 %-point til 49,5 %.
• Fra 2011 skal der i forhold til investeringsbeviser kun skelnes mellem 2 typer. Obligationsbaserede og aktiebaserede. Gevinst og tab på obligationsbaserede beviser skal medregnes til kapitalindkomsten. Gevinst og tab på aktiebaserede beviser skal medregnes til aktieindkomsten, men således at tab ikke kan modregnes i anden indkomst.
• Selskaber vil med virkning for gæld, der er påtaget den 27. januar 2010 eller senere, helt generelt kunne fradrage tab på gæld, der skal indfries til en forud fastsat overkurs. Det har især betydning for kurstab på gældsbreve, der udstedes som betaling for maskiner, goodwill og aktier, hvor værdien af gældsbrevet er under kurs 100 på udstedelsestidspunktet.

De nye regler betyder, at investorer med beholdninger af børsnoterede obligationer – købt før den 27. januar 2010 - med en kurs over 100 i visse tilfælde med fordel vil kunne sælge og genkøbe disse obligationer, idet et efterfølgende kurstab i så fald bliver fradragsberettiget. For at opnå godkendelse fra SKAT af en sådan transaktion vil det være en betingelse, at der mellem salget og genkøbet består en reel risiko for kursændringer på papirerne. Denne betingelse vil formentlig være opfyldt for alle børsnoterede obligationer.

Evt. spørgsmål kan rettes til Ida Gert Jensen, tlf. 3915 5313, igj@bdo.dk.