Køb af fordring på underskudsselskab(Skat og moms)
30-01-2009 09:36
Af
Karsten Gianelli
Skatterådet har fastlagt kriterier for, hvordan en kursgevinst på en fordring i et selskab beskattes, når fordringen er overtaget til en kurs under pari i forbindelse med køb af selskabet.
Når man køber et kriseramt selskab, der i en periode har givet underskud, forekommer det ofte, at man samtidig med købet af aktierne/anparterne i selskabet også overtager det tilgodehavende, som de hidtidige ejere har i selskabet. Et sådant tilgodehavende vil typisk have en meget lav værdi på overtagelsestidspunktet og vil derfor typisk kunne overtages til en kursværdi, som ligger væsentligt under pari.
Ideen med overtagelsen af et kriseramt selskab vil som oftest være at retablere en fornuftig kapital med henblik på at få selskabet til at give overskud. Hvis det lykkes, vil der så igen være mulighed for, at debitorselskabet bliver i stand til at afdrage eller indfri sin gæld. Den nye ejer kan f.eks. have overtaget fordringen til kurs 10, men får den nu afdraget eller indfriet til kurs 100.
Her opstår så spørgsmålet om, hvordan man skattemæssigt skal behandle den gevinst, som den nye aktionær dermed får på fordringen. I praksis kan der være tale om enten at betragte gevinsten som en kursgevinst på gælden, eller at betragte den som maskeret udlodning, der knytter sig til de købte aktier/anparter.
Her skal man være opmærksom på, at de skattemæssige effekter af denne sondring er forskellige, afhængig af om den nye ejer af debitorselskabet og fordringen er en person eller et selskab. For en person vil en kursgevinst på gælden normalt være skattefri, mens en maskeret udlodning er skattepligtig. For et selskab er situationen den modsatte, nemlig at en kursgevinst på fordringen er skattepligtig, mens en maskeret udlodning er skattefri, hvis selskabet ejer mindst 10% af kapitalen i debitorselskabet,
Der har derfor i praksis været usikkerhed om den skattemæssige behandling af en sådan gevinst, herunder om vurderingen blev påvirket af, om den nye ejer af fordringen var en person eller et selskab.
Skatterådet har imidlertid nu i et bindende svar (SKM2009.22.SR) slået fast, at bedømmelsen ikke afhænger af, om den nye ejer af fordringen er en person eller et selskab, og har desuden præciseret grænserne for, hvornår der skal ske udlodningsbeskatning og hvornår der skal ske kursgevinstbeskatning.
I den pågældende sag overvejede A A/S at købe samtlige aktier i selskabet B A/S, som i nogle år havde givet underskud. Samtidig ville man overtage den hidtidige aktionærs tilgodehavende i B A/S til en meget lav kurs.
Skatterådet blev bedt om at svare på, om de efterfølgende afdrag på lånet til kurs 100 skulle beskattes som kursgevinster eller som maskeret udlodning, og om det ville gøre nogen forskel for afgørelsen, hvis fordringen ikke blev overtaget af A A/S, men af dette selskabs hovedaktionær, personen P.
Skatterådet slog herefter fast, at hvis der gennemføres dispositioner, som har som hovedformål at sikre en forudsigelig kursgevinst på fordringen for ejeren af B A/S, og at dette sker alene i kraft af ejerforholdet til B A/S, så anses gevinsten på gælden som udbytte. Ved vurderingen af, om dette er tilfældet, vil SKAT lægge vægt på følgende forhold:
På den baggrund var det Skatterådets opfattelse, at efterfølgende afdrag på B A/S’s gæld til kurs 100 skattemæssigt skulle anses som maskeret udlodning og ikke som kursgevinster på gælden.
Det var i den forbindelse uden betydning, om tilgodehavendet på B A/S blev overtaget af A A/S, som ville være skattefri af beløbet, eller af P, som ville være skattepligtig af den maskerede udlodning.
BDO mener
Ved samlet køb af et underskudsselskab og den hidtidige ejers fordring på selskabet har der indtil nu været usikkerhed om den skattemæssige behandling af en efterfølgende gevinst på gælden, navnlig i de situationer, hvor de nye ejer af både selskabet og fordringen er et selskab.
Det er derfor glædeligt, at Skatterådet nu har fastlagt præcise kriterier for, hvornår en sådan kursgevinst skattemæssigt omkvalificeres til en maskeret udlodning, og at man samtidig har fastslået, at afgørelsen ikke afhænger af, om den nye ejer af fordringen er et selskab, som typisk ikke beskattes af udlodningen, eller en person, som normalt beskattes af udlodningen.
Spørgsmål kan rettes til Karsten Gianelli, tlf. 3915 5304.
Yderligere oplysninger
Kontakt skatte- og momsafdelingen på telefon 39 15 53 00.
Til nyhedslisten