• Private virksomheder
• Offentlige virksomheder
• Publikationer
• Job
• Kurser og arrangementer
• Om BDO
• BDO International

Investeringsselskaber - udvidet definition(Skat og moms) 

Med vedtagelsen af lovforslag L 23 den 5. februar 2009 er der indført en ny og udvidet definition af de investeringsselskaber, som omfattes af de særlige beskatningsregler i Aktieavancebeskatningslovens § 19.
 
Hvis et selskab efter disse regler anses som et investeringsselskab, så indebærer det følgende:

• At investering i selskabet altid lagerbeskattes, dvs. at årets værdistigninger og –fald på investeringen indgår i den skattepligtige indkomst, også selvom de ikke realiseres ved en afståelse.
• At gevinster og tab på sådanne investeringer for personer altid medregnes i kapitalindkomsten, og ikke i aktieindkomsten.
• At gevinster og tab på sådanne investeringer for selskaber altid medregnes i indkomsten, uanset om ejertiden er over eller under 3 år.

Hidtil har definitionen af investeringsselskaber kun omfattet følgende:

• Investeringsinstitutter omfattet af EU’s såkaldte UCITS-direktiv.
• Selskaber, hvis virksomhed består i investering i værdipapirer, og hvor andele/aktier i selskabet kan forlanges tilbagekøbt af selskabet til en kursværdi, der ikke er væsentligt lavere end indre værdi.
• Selskabet har i løbet af et regnskabsår gennemsnitligt placeret mindst 85% af sine regnskabsmæssige aktiver i værdipapirer, dvs.   aktier, obligationer, finansielle instrumenter mv. Aktier i andre selskaber, hvor selskabet har en ejerandel på mindst 10%, anses i denne forbindelse ikke som værdipapirer, medmindre dette andet selskab selv er et investeringsselskab.
• Selskabet har mindst 8 deltagere. Koncernforbundne deltagere anses i denne sammenhæng kun som én deltager.

Denne nye definition gælder, uanset om selskabet har pligt til tilbagekøb af sine egne aktier eller ej.

Selv om et selskab opfylder disse betingelser for at blive anset som et investeringsselskab, er det dog undtaget fra reglerne, hvis det anses som et såkaldt ”medarbejderselskab”. For at blive omfattet af denne undtagelse skal selskabet udelukkende eje aktier, tegningsretter og aktieretter i et andet selskab, og alle aktionærerne i selskabet skal ved erhvervelsen af aktierne være ansat i dette andet selskab eller et hermed koncernforbundet selskab. Undtagelsen gælder dog ikke, hvis dette andet selskab selv er et investeringsselskab.
 
Det er fortsat sådan, at udloddende og kontoførende investeringsforeninger ikke kan være omfattet af reglerne om investeringsselskaber.

Den udvidede definition træder i kraft med virkning for gevinst og tab for indkomståret 2009. 
 
Spørgsmål kan rettes til Karsten Gianelli, tlf. 3915 5304.