Hjælp til generationsskifter(Skat og moms)
16-03-2011 07:10
Af
Stefan Bjerregaard
Normalt må selskaber ikke yde lån til sine aktionærer. Med virkning fra 1. marts 2011 er der imidlertid kommet en ændring i selskabsloven. Nu må selskaber gerne yde lån til nye aktionærer, når lånet anvendes til køb af aktier i selskabet. Det kaldes lovlig selv-
finansiering. Reglerne omfattet ikke kun egentlige lån, men også sikkerhedsstillelse for lån.
Der gælder en række formkrav. Lånet eller sikkerhedsstillelsen skal godkendes på en generalforsamling, og der skal udarbejdes en redegørelse med oplysninger blandt om den pris, der betales for aktierne og om baggrunden for den økonomiske bistand. Lånet eller sikkerhedsstillelsen skal ydes på markedsvilkår – altså på samme vilkår som et pengeinstitut ville have krævet – og må ikke overstige selskabets frie reserver.
Hvis selskabet lider tab på udlånet, vil dette i skattemæssig henseende være fradragsberettiget, med mindre lånet er omfattet af en særlig koncernregel. Tab på et lån til et holdingselskab, der køber mere end halvdelen af selskabets aktier, vil således ikke være fradragsberettiget. Derimod vil tab på lån til et selskab, der køber en mindre aktiepost i selskabet, såvel som tab på lån til en personlig investor være fradragsberettiget for selskabet.
Vi tror, at den nye lånemulighed vil få stor praktisk betydning ved mange generationsskifter. Ikke fordi ret mange selskaber har bugnende pengekasser, som de vil kunne låne ud af, men fordi de vil kunne stille deres aktiver til sikkerhed for lån. Den største vanskelighed ved virksomhedsoverdragelser består nemlig sædvanligvis i, at køberne – hvad enten det er ejerens børn eller nøglemedarbejdere eller fremmede – ikke kan skaffe finansiering til købet. Eller rettere ikke kan stille sikkerhed for de nødvendige lån. Der findes nemlig masser af pengeinstitutter, som gerne vil yde lån, men de stiller så store krav til sikkerhedsstillelsen, at lånemuligheden i praksis er stærkt begrænset. Dette problem kan nu løses med de nye regler, og der er næppe tvivl om, at pengeinstitutterne flittigt vil henvise til denne mulighed.
Selskabsloven er også ændret på et andet punkt. Det er således nu muligt at stifte et selskab med kun delvis indbetaling af selskabskapitalen. Også denne mulighed vil være til gavn ved generationsskifter. Efter den nye regel behøver man ikke indbetale mere end 25 % af selskabskapitalen. Dog skal der altid indbetales mindst 80.000 kr.
Der er ikke krav om forrentning af den ikke indbetalte selskabskapital. Heller ikke skattemæssigt. Eventuel gevinst eller tab på den skyldige selskabskapital skal ikke medregnes ved indkomstopgørelsen. Hverken hos selskabet eller hos aktionæren. Anskaffelsessummen for aktierne nedsættes dog, hvis selskabet nedskriver sin fordring.
Evt. spørgsmål kan rettes til Stefan Bjerregaard, tlf. 9626 3959, sbs@bdo.dk.
Til nyhedslisten